Что такое Yearn (YFI)?

Кратко

Yearn (YFI) — это децентрализованное сообщество, которое создает и управляет автоматизированным набором продуктов для оптимизации доходности, позволяя пользователям получать сложные проценты от децентрализованных финансов (DeFi) с минимальными усилиями.

1. Автоматический агрегатор доходности — автоматически направляет депозиты пользователей к самым выгодным и сбалансированным по риску предложениям на различных DeFi-платформах, таких как Aave, Compound и Curve Finance.
2. Архитектура на основе "хранилищ" (vaults) — средства пользователей объединяются в смарт-контракты — "хранилища", которые реализуют сложные стратегии доходного фермерства, построенные на стандарте токенизированных хранилищ ERC-4626.
3. Управление сообществом через DAO — экосистема контролируется держателями токенов YFI, которые голосуют за предложения, определяющие развитие протокола и распределение доходов.

Подробно

1. Цель и ценностное предложение

Yearn решает проблему сложности и необходимости постоянного контроля в доходном фермерстве DeFi. Ручной поиск лучших доходностей на разных платформах требует много времени и сопряжён с рисками. Yearn автоматизирует этот процесс: пользователи вносят активы в тщательно подобранные "хранилища", а алгоритмы протокола автоматически распределяют и ребалансируют средства для максимальной доходности. Главная ценность — это пассивный доход с учётом риска, упрощающий сложные стратегии DeFi для всех пользователей.

2. Технологии и экосистема

Протокол работает преимущественно на Ethereum с использованием смарт-контрактов-хранилищ. Каждое хранилище настроено под конкретную стратегию (например, кредитование стейблкоинов на Aave или предоставление ликвидности на Curve). Разработчики Yearn сыграли ключевую роль в создании стандарта ERC-4626, который обеспечивает совместимость токенов хранилищ между разными DeFi-протоколами. Важным элементом является курирование стратегий — команда экспертов и сообщество постоянно следят за стратегиями, корректируют их для безопасности и эффективности, сотрудничая с партнёрами, такими как Morpho и Term Labs.

3. Токеномика и управление

Токен YFI — это исключительно токен управления и утилиты, без предварительной эмиссии. Он управляет децентрализованной автономной организацией (Yearn DAO). Владельцы токенов предлагают и голосуют за оффчейн-программы, которые определяют управление казной, развитие продуктов и структуру комиссий. Одобренные предложения исполняются мультиподписным кошельком из 9 участников. В последнее время управление сосредоточено на согласовании стимулов, например, предложениях направлять большую часть доходов протокола держателям YFI.

Итог

Yearn — это инструмент для автоматизации эффективного использования капитала в DeFi, управляемый сообществом держателей токенов. Интересно, как фокус на тщательно подобранных и безопасных хранилищах повлияет на общий тренд к пассивному получению дохода?